長(zhǎng)城汽車(chē)將回歸A股 籌資額或不低于40億

    籌資額或不低于40億元；五年內(nèi)，產(chǎn)能將高達(dá)200萬(wàn)輛，投資額將超過(guò)200億元

    時(shí)隔兩年，長(zhǎng)城汽車(chē)（02333.HK）再度叩響回歸A股的大門(mén)。

    10月12日，長(zhǎng)城汽車(chē)發(fā)布公告稱(chēng)，擬在上海證券交易所發(fā)行不超過(guò)1.22億股A股，用于發(fā)展有關(guān)柴油發(fā)動(dòng)機(jī)、EG發(fā)動(dòng)機(jī)、6MT 變速器、鋁合金鑄件、汽車(chē)車(chē)橋及制動(dòng)器、內(nèi)外飾及汽車(chē)燈具的項(xiàng)目，估計(jì)投資總額約31.7億元。

    “目前回歸A股計(jì)劃處在披露階段，還需要股東大會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)。如果一切順利，最快也要在明年中旬正式登陸A股?！遍L(zhǎng)城汽車(chē)董秘徐輝在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)，間接給出了回歸A股的時(shí)間表。他透露，“因?yàn)橛辛?008年被證監(jiān)會(huì)否決的教訓(xùn)，此次準(zhǔn)備更為充分，獲得批準(zhǔn)的可能性很大。”

    前不久，長(zhǎng)城汽車(chē)剛剛公布了高達(dá)200萬(wàn)輛產(chǎn)能、總投資額超過(guò)200億元的五年計(jì)劃。此舉意味著，在龐大的五年計(jì)劃推動(dòng)下，長(zhǎng)城汽車(chē)醞釀已久的回歸A股計(jì)劃，進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段。

    總籌資額或不低于40億元

    按計(jì)劃，長(zhǎng)城汽車(chē)擬發(fā)行A股數(shù)目相當(dāng)于現(xiàn)有股本的11.11%，以及經(jīng)擴(kuò)大后股本10%的股份。

    民族證券汽車(chē)分析師曹鶴分析，以目前汽車(chē)行業(yè)20倍左右的市盈率，以及長(zhǎng)城汽車(chē)每股盈利來(lái)看，其最終發(fā)行價(jià)將在35元以上。按上述發(fā)行股本計(jì)算，其總籌資額或不低于40億元。

    目前，長(zhǎng)城汽車(chē)H股價(jià)格在20.65港元左右，今年上半年利潤(rùn)為9.1億元人民幣。

    對(duì)此，徐輝表示，集資額度有可能因市場(chǎng)情況有所變化，所以目前尚未確定總籌資額度，不排除在40億元以上的可能性。

    事實(shí)上，作為內(nèi)地首家在香港H股上市的民營(yíng)整車(chē)汽車(chē)企業(yè)，長(zhǎng)城汽車(chē)早在2008年6月份，就曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交了回歸A股計(jì)劃，方案也是在上海證券交易所發(fā)行不超過(guò)1.22億股A股，用于多項(xiàng)零配件研發(fā)項(xiàng)目。同年7月14日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)長(zhǎng)城汽車(chē)A股IPO（首次公開(kāi)募股）申請(qǐng)進(jìn)行審核后予以否決。隨后，長(zhǎng)城汽車(chē)港股在此消息影響下大幅跳水。

    “當(dāng)時(shí)被否決的原因很多，包括股市低迷，長(zhǎng)城自有資金充裕等很多復(fù)雜的因素。這次雖然方案類(lèi)似，但各種環(huán)境已經(jīng)不同，而且我們有了經(jīng)驗(yàn)，從今年初就開(kāi)始策劃，準(zhǔn)備充分?！遍L(zhǎng)城汽車(chē)副總經(jīng)理商玉貴對(duì)此次獲批充滿信心。

    長(zhǎng)城汽車(chē)董事會(huì)也表示，長(zhǎng)城汽車(chē)的主要業(yè)務(wù)仍是在內(nèi)地，發(fā)行A股將有助于鞏固公司在中國(guó)汽車(chē)業(yè)的地位，提高品牌價(jià)值及公司聲譽(yù)。

    五年計(jì)劃下的資金需求

    長(zhǎng)城汽車(chē)回歸A股背后，是新五年計(jì)劃龐大的資金需求。

    長(zhǎng)城汽車(chē)發(fā)布的“十二五”規(guī)劃顯示，從2010年到2015年這五年間，長(zhǎng)城汽車(chē)的銷(xiāo)量將由去年的22.5萬(wàn)輛增長(zhǎng)至180萬(wàn)輛，年產(chǎn)能也將由目前的50萬(wàn)輛增至200萬(wàn)輛。 其中涉及了大量用錢(qián)項(xiàng)目。按照規(guī)劃，長(zhǎng)城汽車(chē)2011年天津基地一期30萬(wàn)輛投產(chǎn)、2012年天津基地二期30萬(wàn)輛產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)，到2013年保定新基地50萬(wàn)輛產(chǎn)能的工廠將建成，2014年長(zhǎng)城汽車(chē)還將擴(kuò)建新基地，再增加50萬(wàn)輛的產(chǎn)能，并有發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器等多項(xiàng)零配件研發(fā)項(xiàng)目?？偼顿Y額超過(guò)200億元。

    “目前來(lái)看，資金方面除了長(zhǎng)城每年十幾億元的盈利，以及四五十億元的自有資金，未來(lái)五年的資金需求巨大，構(gòu)建第二融資平臺(tái)勢(shì)在必行?！鄙逃褓F表示。

    之所以選擇現(xiàn)在的時(shí)機(jī)重啟回歸A股計(jì)劃，長(zhǎng)城汽車(chē)總經(jīng)理王鳳英表示，由于去年國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量的井噴，當(dāng)前A股市場(chǎng)對(duì)于汽車(chē)企業(yè)的上市融資變得相對(duì)樂(lè)觀，因此長(zhǎng)城汽車(chē)隨時(shí)準(zhǔn)備回歸A股。

    商玉貴還透露，明年早些時(shí)候，長(zhǎng)城汽車(chē)天津工廠、零配件等項(xiàng)目上馬，正是大量需求資金的時(shí)候。如果一切順利，明年長(zhǎng)城汽車(chē)就可以登陸A股，實(shí)現(xiàn)融資，屆時(shí)可有力支持項(xiàng)目的進(jìn)行。