自古以來(lái)，日本人就對(duì)春天有特殊的好感，不僅學(xué)生開(kāi)學(xué)、新人入職等等都選在了這個(gè)季節(jié)，日本新的財(cái)政年度也選擇在櫻花盛開(kāi)的4月1日開(kāi)始。在一個(gè)財(cái)政年度結(jié)束后，企業(yè)會(huì)發(fā)布年度財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)對(duì)過(guò)去的一年成績(jī)進(jìn)行總結(jié)。在財(cái)務(wù)報(bào)告中，豐田、本田、日產(chǎn)和馬自達(dá)的財(cái)報(bào)卻呈現(xiàn)了不一樣的觀感，有公司率先眾多日本公司首度營(yíng)收突破30萬(wàn)億日元，也有公司連續(xù)數(shù)年面對(duì)營(yíng)收下滑。但相同的是，這四家企業(yè)在報(bào)告中都把中國(guó)市場(chǎng)放在了一個(gè)相當(dāng)重要的位置上。本期深度觀察就來(lái)看看，中國(guó)市場(chǎng)能否成為日系豪強(qiáng)的“解藥”。
豐田：日本首家營(yíng)收破30萬(wàn)億日元的公司
在2019財(cái)年（2018年4月至2019年3月）中，豐田在全球范圍內(nèi)銷售了897.7萬(wàn)輛新車。憑借這出色的銷量，其營(yíng)業(yè)收入達(dá)到30.23萬(wàn)億日元（約合人民幣1.87萬(wàn)億），成為了日本首家營(yíng)收突破30萬(wàn)億日元的公司。
回顧2019財(cái)年的市場(chǎng)情況，豐田表示發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車市場(chǎng)保持穩(wěn)定。但在持續(xù)擴(kuò)張后，中國(guó)及一些國(guó)家汽車市場(chǎng)的增速已經(jīng)放緩。在這些條件下，豐田2019財(cái)年全球銷量同比微增0.1%，達(dá)到897.7萬(wàn)輛。
在日本市場(chǎng)，豐田和雷克薩斯品牌市場(chǎng)份額（不含微型車）的市場(chǎng)份額為45.9%；包括微型車在內(nèi)的市場(chǎng)份額（包括大發(fā)和日野品牌）為43.6％，均與2018財(cái)年的表現(xiàn)保持一致。由于亞洲和歐洲的銷量的增長(zhǎng)，海外汽車（日本市場(chǎng)外）的銷量相比2018財(cái)年增加了0.6％，達(dá)到675.1萬(wàn)輛。
憑借銷量的微增，豐田汽車本財(cái)年?duì)I收同比增長(zhǎng)2.9%達(dá)到30.23萬(wàn)億日元（約合人民幣1.87萬(wàn)億元），藉此成為日本首家營(yíng)收突破30萬(wàn)億的公司；由于受到公司所持股票價(jià)值下降等因素影響，公司純利潤(rùn)僅1.88萬(wàn)億日元（約合人民幣1164.02億元），同比降低24.5%。
在日本市場(chǎng)，豐田營(yíng)收增長(zhǎng)3.7%達(dá)到16.63萬(wàn)億日元；在北美市場(chǎng)，豐田當(dāng)年?duì)I收增長(zhǎng)2.3%達(dá)到10.82萬(wàn)億日元，但售銷售融資附屬公司的影響，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降17.6%為1145億日元；在歐洲市場(chǎng)，豐田營(yíng)收微增1.7%至3.25萬(wàn)億日元，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大增66.4%至1248億日元；亞洲市場(chǎng)的營(yíng)收同比增長(zhǎng)7.1%，達(dá)到5.51萬(wàn)億日元；其他市場(chǎng)的營(yíng)收2.33萬(wàn)億日元，同比下降4.9%。
在電氣化、智能化、共享化等趨勢(shì)以及環(huán)境問(wèn)題和其他社會(huì)挑戰(zhàn)的影響下，汽車行業(yè)進(jìn)入了百年一遇的轉(zhuǎn)型期。受新興國(guó)家的汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)影響，豐田認(rèn)為全球汽車市場(chǎng)短期內(nèi)將有所增長(zhǎng)。對(duì)此，豐田預(yù)計(jì)在2020財(cái)年其營(yíng)收將微降0.7%至30.00萬(wàn)億日元，凈利潤(rùn)將增加19.5%至2.25萬(wàn)億日元（假設(shè)整個(gè)財(cái)政年度的平均匯率為每1美元110日元和每1歐元125日元）。
至于中國(guó)市場(chǎng)，豐田在今年前幾個(gè)月已經(jīng)推出了亞洲龍、雷凌PHEV版、卡羅拉PHEV版等一系列車型，而換代的雷凌將于5月20日正式上市，隨后豐田還將在華推出全新一代卡羅拉、全新一代RAV4等車型，北美熱銷的MPV Senia也將在隨后進(jìn)入國(guó)產(chǎn)序列。這些舉措也促進(jìn)了豐田在華實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)銷量增長(zhǎng)。
本田：摩托車賣了2000萬(wàn)輛
本田：買車送發(fā)動(dòng)機(jī)了昂
作為一家“買發(fā)動(dòng)機(jī)送車”的企業(yè)，財(cái)報(bào)中本田甚至單拎出來(lái)一項(xiàng)“動(dòng)力產(chǎn)品”。而作為“贈(zèng)品”的汽車，本田實(shí)現(xiàn)銷量提升至532.3萬(wàn)輛。至于總營(yíng)收達(dá)到了15.89萬(wàn)億日元（約合人民幣9955.2億元），歸屬母公司的年度利潤(rùn)為6103億日元（約合人民幣382.4億元）。
在2019財(cái)年本田全球銷量同比增長(zhǎng)2.4%達(dá)到532.3萬(wàn)輛，其中日本市場(chǎng)銷量為71.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.3%；北美市場(chǎng)銷量195.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.7%；歐洲市場(chǎng)銷量16.9萬(wàn)輛，同比下滑7.7%；其他市場(chǎng)銷量為24.8萬(wàn)輛，同比下滑1.6%。
除去日本的亞洲銷量為223.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.1%；在中國(guó)市場(chǎng)，盡管整體市場(chǎng)銷量有所下滑，不過(guò)本田認(rèn)為思域、新凌派和全新Inspire的推出促使其在華銷量創(chuàng)下歷史新高達(dá)到146.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.1%，整體跑贏大盤。
本田認(rèn)為，受銷量提升的影響，2019財(cái)年的營(yíng)業(yè)收入得以實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，較上一財(cái)年同比增長(zhǎng)3.4%達(dá)到15.89萬(wàn)億日元（約合人民幣9955.2億元）。不過(guò)受外匯、集體訴訟和美國(guó)減稅及就業(yè)法案的影響，歸母凈利潤(rùn)相較上一財(cái)年大幅減少42.4%，為6013億日元（約合人民幣382.4億元）。
對(duì)于2020財(cái)年，本田持有謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度，他們預(yù)計(jì)其2020財(cái)年汽車銷量為516萬(wàn)輛。盡管本田計(jì)劃通過(guò)推出新車型在中國(guó)取得強(qiáng)勁的銷售勢(shì)頭，但由于日本的消費(fèi)稅上調(diào)以及美國(guó)市場(chǎng)走勢(shì)疲軟影響，本田的營(yíng)收會(huì)下降至15.70萬(wàn)億日元。不過(guò)，本田計(jì)劃通過(guò)進(jìn)一步降低成本的努力，不斷改進(jìn)業(yè)務(wù)構(gòu)成，努力實(shí)現(xiàn)2020財(cái)年的實(shí)際盈利與2019財(cái)年相同，其2020財(cái)年預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)9%達(dá)到6650億日元。
在中國(guó)汽車市場(chǎng)整體下滑的背景下，本田在中國(guó)依然提交了一份出色的答卷，1-4月本田在華銷量總計(jì)46.05萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.6%。接下來(lái)，本田將進(jìn)一步加大在華推新產(chǎn)品的力度。在享域、新款?yuàn)W德賽已經(jīng)上市后，本田將繼續(xù)推出新款思域、艾力紳混動(dòng)、新款XR-V、全新思銘X-NV和全新中型SUV等一系列車型，努力實(shí)現(xiàn)更高的銷量。
日產(chǎn)：壓力巨大
日產(chǎn)：業(yè)績(jī)壓力山大
在豐田、本田、馬自達(dá)相繼發(fā)布上一財(cái)年財(cái)報(bào)一周后，日產(chǎn)還是沒(méi)有發(fā)布年度報(bào)告，只有對(duì)2018財(cái)年的修正預(yù)測(cè)。日產(chǎn)預(yù)計(jì)2018財(cái)年?duì)I業(yè)收入為11.57萬(wàn)億日元（約合人民幣7262.3億元），相比2017財(cái)年11.95萬(wàn)億日元的營(yíng)收，同比下滑約3.1%。另?yè)?jù)英國(guó)汽車雜志報(bào)道，日產(chǎn)2018財(cái)年全球銷量約為552萬(wàn)輛，同比下降4.6%。
英國(guó)汽車雜志的報(bào)道顯示，日產(chǎn)2018財(cái)年北美市場(chǎng)銷量約為190萬(wàn)(其中美國(guó)市場(chǎng)銷量占北美市場(chǎng)銷量的76%)，同比下降9.3%；俄羅斯市場(chǎng)約為11萬(wàn)，同比增長(zhǎng)2.6%；中國(guó)市場(chǎng)銷量約為157萬(wàn)（占全球銷量的28.4%），同比微增2%；日產(chǎn)表示，公司在日本的銷量超出預(yù)期，達(dá)到約59.6萬(wàn)(占其全球銷量的10%)，同比微增2.1%，其中，乘用車銷量增長(zhǎng)2.2%，商用車增長(zhǎng)12.2%。出口方面，日產(chǎn)2018財(cái)年全球出口量約為50萬(wàn)，同比下降14%。
按日產(chǎn)的修正預(yù)測(cè)來(lái)看，下調(diào)后的營(yíng)業(yè)收入為11.57億日元（約合人民幣7262.3億元），相比2017財(cái)年下降3.1%；修正營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)為3180億日元（約合人民幣199.5億元）；預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)為3190億日元（約合人民幣200.2億元），相比2017財(cái)年的7468億日元同比下滑57.3%。
相對(duì)于全球的表現(xiàn)而言，日產(chǎn)在華表現(xiàn)要亮眼很多，在整體下滑的市場(chǎng)中保持逆勢(shì)增長(zhǎng)更是難得可貴了。作為日產(chǎn)在華最重要的合作伙伴，今年一季度（2018財(cái)年第四季度）東風(fēng)日產(chǎn)累計(jì)終端銷量達(dá)25.09萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.4%。轎車軒逸一季度累計(jì)銷量達(dá)到105,693輛，同比增長(zhǎng)27.9%。SUV奇駿一季度累計(jì)銷量達(dá)到48,962輛；逍客一季度累計(jì)銷售38035臺(tái)，同比增長(zhǎng)15.7%。
更為難得可貴的是，在汽車經(jīng)銷商庫(kù)存指數(shù)已經(jīng)連續(xù)一年多超出警戒線的大背景下，東風(fēng)日產(chǎn)一季度累計(jì)批發(fā)量（交付經(jīng)銷商的數(shù)量）占終端零售量（消費(fèi)者實(shí)際購(gòu)車數(shù)量）總額的95%，進(jìn)一步降低經(jīng)銷商的庫(kù)存成本，這也有助于經(jīng)銷商提升利潤(rùn)率。
在2018年底第七代天籟上市，在今年將逐步承載起銷量壓力；今年4月上市的全新逍客在產(chǎn)品力提升的同時(shí)，也將進(jìn)一步提升消費(fèi)者的購(gòu)買欲望。除此以外，第14帶軒逸已經(jīng)在上海車展上完成亮相，年內(nèi)上市后將于軒逸·經(jīng)典一同征戰(zhàn)市場(chǎng)。除此以外，樓蘭、西瑪也將在今年完成中期改款以提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，在全球范圍內(nèi)廣受好評(píng)的聆風(fēng)也有望引進(jìn)市場(chǎng)，新車型的加入有助于促進(jìn)日產(chǎn)在華的銷量增長(zhǎng)。
馬自達(dá)：“小”車企也出彩
馬自達(dá)：受中國(guó)市場(chǎng)影響巨大
馬自達(dá)日前公布的2019財(cái)年（2018年4月1日-2019年3月31日）財(cái)報(bào)顯示，馬自達(dá)在中國(guó)銷量下滑23.3%，全球銷量為156.1萬(wàn)輛，可以說(shuō)如果中國(guó)市場(chǎng)銷量沒(méi)有下滑，其全年銷量甚至還會(huì)微增；其營(yíng)業(yè)收入為3.56萬(wàn)億日元（2216.5億人民幣），凈利潤(rùn)為634.8億日元（約合39.6億人民幣）。
馬自達(dá)雖然在雖然在日本市場(chǎng)和東盟市場(chǎng)的銷量有所增長(zhǎng)，但中國(guó)、美國(guó)和澳大利亞銷量有所下滑，本財(cái)年全球銷量下滑4.2%，為156.1萬(wàn)輛。不過(guò)CX-5等熱門車型依然在全球保持了暢銷。
在日本市場(chǎng)，馬自達(dá)憑借CX-5，CX-8和馬自達(dá)6（阿特茲海外版）的熱銷，銷量同比增長(zhǎng)2.0％至21.5萬(wàn)輛。在這一市場(chǎng)，CX-8持續(xù)蟬聯(lián)三排SUV市場(chǎng)中的銷量冠軍；受美國(guó)購(gòu)車需求持續(xù)減少和競(jìng)爭(zhēng)日益激烈影響，馬自達(dá)轎車銷量有所下降。北美市場(chǎng)本財(cái)年銷量下降3.2%，財(cái)年內(nèi)銷量為42.1萬(wàn)輛；在歐洲，德國(guó)銷量有所下滑，不過(guò)西班牙等國(guó)的銷量增長(zhǎng)，配合馬自達(dá)2和CX-5等車型的熱銷，歐洲市場(chǎng)銷量為27萬(wàn)輛，與之前銷量相仿；而受需求下降和競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響，中國(guó)市場(chǎng)銷量為24.7萬(wàn)輛，同比下降23.3%；在其他國(guó)家和地區(qū)，澳大利亞銷量下滑，不過(guò)泰國(guó)和越南等市場(chǎng)銷量增長(zhǎng)，整體銷量達(dá)40.9萬(wàn)輛。
盡管全球銷量有所下滑，但馬自達(dá)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)2.6%達(dá)到3.56萬(wàn)億日元（2216.5億人民幣）；不過(guò)凈利潤(rùn)受到的影響更大，為634.8億日元（約合39.6億人民幣），同比下滑43.4%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從2017財(cái)年的4.2%下滑至2.3%。具體來(lái)看，馬自達(dá)在日本、歐洲和其他市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入有所上升，在北美的營(yíng)業(yè)收入略有下滑。
馬自達(dá)對(duì)于未來(lái)業(yè)績(jī)規(guī)劃還是很有信心的。財(cái)報(bào)預(yù)測(cè)，營(yíng)收有望同比增長(zhǎng)4%至3.7萬(wàn)億日元（約合人民幣2311.5億元）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)26%至800億日元（約合人民幣50.0億元）。這意味著本財(cái)年馬自達(dá)需要銷售161.1萬(wàn)輛新車，其中中國(guó)市場(chǎng)的銷量需要增長(zhǎng)7.1%至26.5萬(wàn)輛。為了達(dá)到這一目標(biāo)，馬自達(dá)將通過(guò)新車效應(yīng)和控制銷售費(fèi)用來(lái)改善盈利。馬自達(dá)新的中期商業(yè)計(jì)劃目標(biāo)是，在截至2025財(cái)年之前，讓全球銷量達(dá)到180萬(wàn)輛，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率提升至5%。
至于中國(guó)市場(chǎng)，馬自達(dá)官方公布的數(shù)據(jù)顯示，昂克賽拉是馬自達(dá)產(chǎn)品線中最受消費(fèi)者認(rèn)可的產(chǎn)品，連續(xù)三年銷量突破10萬(wàn)輛。在今年，這款重磅產(chǎn)品將迎來(lái)?yè)Q代。隨著第二代魂動(dòng)產(chǎn)品的推出，馬自達(dá)也將進(jìn)入全新的產(chǎn)品周期，其在華銷量有望再上一個(gè)臺(tái)階。除此以外，阿特茲和CX-4也將在今年迎來(lái)改款。除此以外，馬自達(dá)將引進(jìn)第二代“Skyactiv-X”發(fā)動(dòng)機(jī)，長(zhǎng)安馬自達(dá)還將在2020年推出以長(zhǎng)安新能源車型為基礎(chǔ)、懸掛馬自達(dá)Logo的純電動(dòng)產(chǎn)品，這些措施都有助于提升馬自達(dá)在華影響力。
編輯點(diǎn)評(píng)：日產(chǎn)、本田在華銷量占比分別為27.6%和28.4%，馬自達(dá)在華銷量占比為15.8%，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)日系車企的重要性自是不言而喻。包括豐田在內(nèi)，日系車企也在紛紛加大對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的投入，不斷把新產(chǎn)品帶進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)。除此以外，各家車企也在嘗試推出更符合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)特色的新能源產(chǎn)品。至于這些動(dòng)作效果如何、中國(guó)市場(chǎng)能否成為他們的“解藥”，我們拭目以待。
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