據(jù)路透社報道,吉利控股正與投資銀行就沃爾沃汽車上市進行深入討論,將在幾周內啟動,預計這將是今年歐洲最大的首次公開發(fā)行(IPO)之一。
消息人士稱,沃爾沃汽車計劃在斯德哥爾摩上市,目標估值約為200億美元,另有消息稱,估值范圍為200億至300億美元之間。也有消息認為,160億美元的估值更為現(xiàn)實。
目前沃爾沃汽車拒絕置評。SEB和高盛拒絕置評。消息人士補充稱,高盛和SEB是此次交易的牽頭承銷商,而法國巴黎銀行、卡內基銀行和匯豐銀行(HSBC)等其他銀行也參與了此次交易。
十年多前,吉利集團從福特手中以18億美元收購了沃爾沃,是中國車企對海外車企最大一筆收購。2018年,吉利集團試圖推動沃爾沃上市,但隨后因為當時中美貿易緊張、汽車股低迷和估值不理想取消了IPO。
近年來,隨著特斯拉逐漸成為世界上最有價值的公司之一,新造車企業(yè)在資本市場比傳統(tǒng)車企更受歡迎。同時許多車企都向電動化轉型,包括沃爾沃,其目標是到2030年實現(xiàn)新車全部電動化。
200億美元的估值將相當于沃爾沃目前盈利的6至7倍,海外分析師表示,這一估值水平偏高,其競爭對手ABB中的寶馬的市盈率為4.9倍,戴姆勒的市盈率為5.78倍,沃爾沃明顯略高。盡管特斯拉的市盈率高達387多倍。
NordLB的汽車分析師Frank Schwope估計估值范圍為100億至150億美元。“2021年上半年沃爾沃的強勁利潤率不太可能持續(xù),因為市場受益于疫情后的強勁反彈?!?/P>
沃爾沃最近幾個月銷量喜人,但是沃爾沃本月警告稱,因為芯片短缺而被迫減產,2021年下半年的銷量可能會同比下降。