據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（ggii）發(fā)布的《動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)庫》顯示，在剛過去的4月份，我國動(dòng)力電池裝機(jī)量約3.60gwh，同比下降33%，環(huán)比上升30%，增長接近三成。其中裝機(jī)量前三的動(dòng)力電池企業(yè)是寧德時(shí)代、lg化學(xué)和比亞迪。
疫情好轉(zhuǎn)產(chǎn)能恢復(fù)，需求仍然不足
主機(jī)廠產(chǎn)量影響動(dòng)力電池裝機(jī)量，而銷量又對(duì)產(chǎn)量有著重要影響，所以我們先從四月的新能源銷量說起。在前幾月國內(nèi)疫情仍然嚴(yán)重之時(shí)，很多人預(yù)測，疫情過后中國汽車市場將迎來一波報(bào)復(fù)性消費(fèi)，如今國內(nèi)疫情得到有效控制，從整體車市來看，4月狹義乘用車銷量為142.9萬輛，增長4.4%，也是在連續(xù)21個(gè)月銷量下降后第一次實(shí)現(xiàn)增長。不過，曾經(jīng)被認(rèn)為能帶領(lǐng)中國車市走出困境的新能源車卻依然表現(xiàn)“軟踏踏”，據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，四月新能源乘用車批發(fā)銷量6.4萬輛，雖然降幅較上月收窄，但同比依然下降30.0%，可見消費(fèi)提振仍未達(dá)到預(yù)期。
再看新能源汽車的產(chǎn)量。四月份我國新能源汽車生產(chǎn)約7.3萬輛，同比下降31%，環(huán)比上升41%，與消費(fèi)端的趨勢大致吻合，可以看出隨著疫情好轉(zhuǎn)，主機(jī)廠的產(chǎn)能已經(jīng)恢復(fù)。與之對(duì)應(yīng)，當(dāng)月動(dòng)力電池裝機(jī)量約3.60gwh，同比下降33%，環(huán)比增長30%，毫無疑問，包括下游主機(jī)廠和上游動(dòng)力電池生產(chǎn)廠在內(nèi)，整個(gè)新能源汽車行業(yè)正在逐步恢復(fù)正常發(fā)展態(tài)勢。
從四月裝機(jī)量前十的動(dòng)力電池廠來看，這十家企業(yè)合計(jì)裝機(jī)約為3.44gwh，占整個(gè)市場的96%。而寧德時(shí)代、lg化學(xué)、比亞迪作為排名中的top3，三者合計(jì)裝機(jī)量超過整體份額的81%。其中寧德時(shí)代裝機(jī)企業(yè)最多，覆蓋自主、合資以及造車新勢力車企，市占率也依舊位居榜首，達(dá)到50.2%，并且較上月有所增加。lg化學(xué)依靠特斯拉在國內(nèi)的爆發(fā)，僅憑一家裝機(jī)車企便上升到第二名。比亞迪裝機(jī)量則降至第三名，主要?dú)w因于自家新能源車型銷量連續(xù)受挫，外加合作車企市場表現(xiàn)不佳，進(jìn)而影響到動(dòng)力電池的裝機(jī)量。
磷酸鐵鋰占比上升，電動(dòng)車下鄉(xiāng)或是機(jī)遇
從動(dòng)力電池類型來看，根據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)，四月份三元電池裝機(jī)量約2.6gwh，占比73.2%，環(huán)比增長17.8%；磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量0.9gwh，占比25.8%，環(huán)比增長74.1%。磷酸鐵鋰份額的上升，主要得益于商用車產(chǎn)量的增加，不過隨著成本壓力逐漸顯現(xiàn)，未來乘用車領(lǐng)域也會(huì)越來越向磷酸鐵鋰傾斜，市場對(duì)此也有著普遍的預(yù)期。
此前國產(chǎn)特斯拉即將搭載磷酸鐵鋰電池的消息，就使得多支磷酸鐵鋰概念股大漲。
此外，電動(dòng)車下鄉(xiāng)也將帶來重大機(jī)遇。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，農(nóng)村居民日常出行里程多在15km以內(nèi)，此前主要依賴摩托車、三輪車及低速電動(dòng)車等交通工具。其中低速電動(dòng)車這幾年受到政策及監(jiān)管的打擊，逐步讓出了一部分市場份額，并且未來還有進(jìn)一步萎縮的趨勢，這將使得低續(xù)航、低價(jià)格的純電動(dòng)車型迎來春天。
目前，廣東、浙江、四川已經(jīng)開啟新一輪的汽車下鄉(xiāng)，例如廣東針對(duì)規(guī)定車型補(bǔ)貼1萬元，并鼓勵(lì)車企對(duì)每臺(tái)車讓利不低于1萬元，補(bǔ)貼力度相當(dāng)可觀。
像廣東、浙江這樣經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份，尤其是在當(dāng)?shù)卮彐?zhèn)，對(duì)高品質(zhì)、物美價(jià)廉的低速電動(dòng)車替代品有著巨大需求。同時(shí)當(dāng)?shù)鼐邆浔容^完備的汽車制造產(chǎn)業(yè)，廣汽、比亞迪、吉利都有著豐富的a0、a級(jí)新能源車制造經(jīng)驗(yàn)，未來結(jié)合成本更低的磷酸鐵鋰電池深入這一部分細(xì)分市場，將為這些車企帶來巨大的機(jī)遇。
在政策推動(dòng)下，微型電動(dòng)車在價(jià)格上逐漸縮小與低速電動(dòng)車的差距，同時(shí)又具備品牌和品質(zhì)上的優(yōu)勢，在下沉市場具有更大的空間。諸多主機(jī)廠已經(jīng)對(duì)此進(jìn)行布局，如此一來，極有可能在目前的高端動(dòng)力電池之外，分化出另外一條相對(duì)“廉價(jià)”的技術(shù)路線，包括磷酸鐵鋰在內(nèi)的低成本動(dòng)力電池有望獲得可觀的市場份額。
編輯點(diǎn)評(píng)：總得來說，四月動(dòng)力電池行業(yè)依然處在恢復(fù)過程中，不過可以明顯看到相比疫情期間有了明顯的好轉(zhuǎn)，產(chǎn)量和裝機(jī)量都有所增長。中國的動(dòng)力電池行業(yè)受疫情沖擊加速了轉(zhuǎn)型過程，加上在汽車下鄉(xiāng)等政策的推動(dòng)下，未來低成本電池或?qū)⒊蔀樾乱惠喌脑鲩L點(diǎn)。
