一汽失諾坑慘私募 明曜投資帶頭追責(zé)

    [摘要] 6月4日，一汽轎車(000800,股吧)和一汽夏利雙雙公告稱，第一大股東一汽股份懇請(qǐng)股東大會(huì)將解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾期再延遲三年。受此影響，6月6日兩股跌停，6月7日又分別下跌3.88%和4.84%。

　　“我們從未主動(dòng)聯(lián)系過任何一個(gè)持股的大股東，目前還沒有什么新消息，預(yù)計(jì)最快本周我們會(huì)公布事情發(fā)展的動(dòng)態(tài)?！?nbsp;明曜投資董事長(zhǎng)曾昭雄向時(shí)代周報(bào)記者表示。

　　6月4日，一汽轎車和一汽夏利雙雙公告稱，第一大股東一汽股份懇請(qǐng)股東大會(huì)將解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾期再延遲三年。受此影響，6月6日兩股跌停，6月7日又分別下跌3.88%和4.84%。

　　對(duì)于一汽股份的違反承諾與股價(jià)暴跌，明曜投資反應(yīng)強(qiáng)烈。6月5日及6月7日，明曜投資官網(wǎng)發(fā)布《致一汽轎車投資者公開信》及《不守住證券市場(chǎng)制度底線，我們還能相信什么？》，公開指責(zé)一汽股份規(guī)避責(zé)任損害投資者利益，并號(hào)召眾多小股東投反對(duì)票，還提到將追訴法律責(zé)任。

　　此間，王亞偉旗下多只私募產(chǎn)品位列兩股十大流通股之列，截至2016年3月31日，共計(jì)持股一汽夏利總數(shù)約為7445萬股，持股一汽轎車4353.574萬股。據(jù)測(cè)算，若二季度王亞偉旗下產(chǎn)品并未減持，則6月6日當(dāng)天虧損過億元。

　　公開資料顯示，一汽股份分別持有一汽轎車和一汽夏利53%、47.7%；針對(duì)明曜投資的表態(tài)， 有私募人士向時(shí)代周報(bào)記者表示，大股東持股比例太高基本已絕對(duì)控股，這種股東大會(huì)投票未必有用。

　　一汽轎車投資者關(guān)系處回應(yīng)時(shí)代周報(bào)記者時(shí)表示，一汽股份承諾期延后三年的議案是普通議案，只要參與投票的股東當(dāng)中有一半以上投反對(duì)票就會(huì)無法通過。另外深交所向一汽股份發(fā)函詢問關(guān)于延期的問題，一汽股份近日會(huì)給予回復(fù)。

　　云南財(cái)經(jīng)大學(xué)證券投資系副主任，副教授陳曉丹向時(shí)代周報(bào)記者分析時(shí)表示，除非公司章程中有超多數(shù)條款，否則小股東反對(duì)票難以起作用，而如果投票失敗，是可以追責(zé)的，這個(gè)事件最后進(jìn)一步發(fā)展為舉報(bào)和訴訟不無可能。

　　股價(jià)暴跌，王亞偉踩雷

　　早在2010年，一汽股份集團(tuán)啟動(dòng)主業(yè)重組改制工作，其核心業(yè)務(wù)及主要資產(chǎn)經(jīng)重組設(shè)立中國(guó)第一汽車股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“一汽股份公司”)，在這樣的背景下，2011年一汽轎車和一汽夏利兩個(gè)上市公司股份轉(zhuǎn)移至一汽股份，在監(jiān)管部門的要求下，作出了五年解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。

　　但是6月4日，一汽轎車與一汽夏利同時(shí)發(fā)布公告，稱一汽股份以宏觀經(jīng)濟(jì)變化及內(nèi)部管理層變動(dòng)等理由要求將承諾期延遲三年，該決議將會(huì)在6月27日召開2015 年度股東大會(huì)進(jìn)行審議投票。

　　事實(shí)上，不少私募產(chǎn)品位列一汽夏利與一汽轎車十大股東之列；6月4日正值周末股市并未開盤，而國(guó)內(nèi)知名私募明曜投資，非常迅速給予了堅(jiān)決的回應(yīng)，并提議一汽股份兩家上市公司停牌。

　　6月5日，明曜投資在官方網(wǎng)站發(fā)布《致一汽轎車投資者公開信》，表示一汽股份的要求，實(shí)際上已經(jīng)構(gòu)成對(duì)其原承諾的單方面毀約，也構(gòu)成對(duì)一汽轎車股價(jià)的嚴(yán)重影響，對(duì)于一汽股份的延期要求表示堅(jiān)決反對(duì)，并希望征集投票權(quán)，并提議一汽轎車立即停牌；要求一汽股份立即履行其承諾，并保留向一汽股份進(jìn)行索賠的權(quán)利。該公開信還提到，會(huì)通過法律程序追究有關(guān)責(zé)任方的法律責(zé)任。

　　6月6日周一股市開盤，不出所料，一汽轎車、一汽夏利開盤后雙雙跌停，其中一汽轎車盤中短暫打開跌停，又被巨量拋盤打回跌停板。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2016年3月31日，一汽夏利的十大股東中，一汽股份持股47.7%為第一大股東，天津百利機(jī)械持股24.46%，剩余的8個(gè)股東持股均不超過5%。其中多個(gè)私募產(chǎn)品，并且均為王亞偉旗下產(chǎn)品，昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃2.01%，千紙鶴1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃持股1.3%，昀灃3號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃持股1.07%，昀灃2號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃0.29%。持股總數(shù)約為7445萬股。

　　而在一汽轎車十大流通股當(dāng)中，一汽股份持股53%為第一大股東，其余股東持股均在5%以下；王亞偉旗下的中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司-昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃，持股一汽轎車1.89%，持股數(shù)3075萬股；中鐵寶盈資產(chǎn)-招商銀行(600036,股吧)-外貿(mào)信托-昀灃3號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃0.79%，持股數(shù)1278.574萬股。該兩個(gè)資金信托計(jì)劃分別位列十大流通股第3-6位。

　　事實(shí)上，在一汽夏利、一汽轎車公布2014年年報(bào)時(shí)，王亞偉就已經(jīng)重金持有。一汽夏利2014年年報(bào)顯示，在其前十大股東中，王亞偉管理的昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃、千紙鶴1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃作為新進(jìn)者一躍而成為公司第三、第四大股東，分別持有3672萬股、2656.61萬股，分別占流通股比例1.88%、0.84%。

　　一汽轎車的2014年年報(bào)顯示，昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃、千紙鶴1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃在去年四季度末分別列于第二、第四大股東，持股數(shù)量分別為3066萬股、1363.39萬股。

　　據(jù)測(cè)算，目前王亞偉旗下產(chǎn)品所持一汽轎車與一汽夏利所持股數(shù)來看，在6月6日當(dāng)天便虧損過超過1億元。而王亞偉旗下產(chǎn)品疑似在股價(jià)暴跌當(dāng)日大筆出逃。據(jù)龍虎榜顯示，6月6日，王亞偉私募所在的席位國(guó)信證券(002736,股吧)深圳紅嶺中路營(yíng)業(yè)部大筆出逃一汽轎車，凈賣出額高達(dá)近4億元，3機(jī)構(gòu)也集體拋售該股，4席位合計(jì)拋售高達(dá)近5億元，成為6日凈賣出額最高的個(gè)股之一。

　　明曜號(hào)召小股東追責(zé)

　　就在股價(jià)暴跌之后，6月7日，明曜投資官網(wǎng)發(fā)布《不守住證券市場(chǎng)制度底線，我們還能相信什么？》的文章，署名為明曜投資董事長(zhǎng)曾昭雄，該文顯示，明曜投資或?qū)⑻と肟赡苈L(zhǎng)艱辛的維權(quán)之路。為了避免這一天的到來，明曜投資曾經(jīng)以“私下、友好、謙卑”的方式多次提請(qǐng)一汽股份遵守承諾。并且不認(rèn)可一汽股份提出的關(guān)于延期的三個(gè)理由。還號(hào)召公眾股東參與此次投票對(duì)承諾延期的議案投出反對(duì)票，其表示已經(jīng)獲得很多中小股東的初步支持。

　　資料顯示，明曜投資是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員、首批獲準(zhǔn)登記的50家私募基金管理人之一，創(chuàng)始人曾昭雄。該公司官網(wǎng)顯示，明曜投資管理的資產(chǎn)規(guī)模為35億元，全部投資于國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)。旗下8只A股市場(chǎng)陽(yáng)光私募基金產(chǎn)品，業(yè)績(jī)排名穩(wěn)居行業(yè)前10%，截至2015年4月30日，存續(xù)期1年以上的產(chǎn)品平均凈值2.36，產(chǎn)品平均年化收益率30%。

　　此外，同為大型國(guó)有企業(yè)也被波及，如中央?yún)R金、中國(guó)證券金融、中國(guó)人壽(601628,股吧)保險(xiǎn)等。還包括前海人壽保險(xiǎn)，華夏基金這些機(jī)構(gòu)投資者，持股比例在1%-2%不等。對(duì)此，華夏基金市場(chǎng)部人士陳倩向時(shí)代周報(bào)記者表示，具體情況還不太清楚，正密切關(guān)注，不方便表態(tài)。

　　曾昭雄向時(shí)代周報(bào)記者表示，該說的都已經(jīng)向公眾公開了，目前已經(jīng)沒有多少最新消息可以公布，預(yù)計(jì)下周會(huì)主動(dòng)去公布事情的最新動(dòng)態(tài)。當(dāng)問及是否有與王亞偉進(jìn)行過溝通，他表示，明曜投資從未主動(dòng)聯(lián)系過任何一個(gè)持股的大股東。

　　一汽轎車投資者關(guān)系處則向時(shí)代周報(bào)記者表示，關(guān)于一汽股份承諾期延后的議案需要1/2以上的股東投反對(duì)票才會(huì)無法通過，只要持有股票的公眾投資者均能參與。如若產(chǎn)生議案無法通過，未來將會(huì)如何開展，這個(gè)問題尚不清楚。深交所的問詢函我們也已經(jīng)轉(zhuǎn)交給一汽股份，按照問詢函上的內(nèi)容，一汽股份需要在6月13日前就為何延期等問題進(jìn)行答復(fù)。

　　陳曉丹向時(shí)代周報(bào)記者表示，除非是公司章程中有超多數(shù)條款，即股東大會(huì)要有2/3以上表決權(quán)股東同意才能通過所議事項(xiàng)，這樣小股東表決可能有用；如果大股東持股超過50%，又沒有超多數(shù)條款約束，小股東投反對(duì)票則很難起作用。